A股：下一轮“大牛市”将来临，买入券商股持有到牛市结束行得通吗？多看几遍悟透吃下全部利润

171 2025-10-08 22:06

“交易纪律”是交易员在投机市场生存的基础、持续稳定盈利的保证。

没有练好基本动作，就盲目挥刀乱舞，马步没站稳就出拳，结果不是打不中就是伤了自己。

在股票市场里，每天都有上涨的股票，每时每刻都有赚钱的机会，就像一片麦地一样，每个投资者都希望拾到一只最大的麦穗；

然而一波行情做下来以后，很多人却两手空空甚至亏损，其原因就是输在心态上，他们不停地追逐热点，不停地寻找黑马，不停的换股，不停的追涨杀跌；

交易者应该建立一套良好的、行之有效的交易规则。想要纪律下单，就应该先把自己的交易方法“规则化”，

千万不要说自己下单是依靠盘感，或者按照什么金融消息之类的。

必须非常了解自己的情绪。非理性的行为令每一个交易者走向失败。

假如你在电脑前吼叫、恳求你的股票朝你的意愿方向运行，那么你必须扪心自问“这是理性的行为吗？”轻松交易，保持止损，没有吼叫。

成功的交易者之所以成功，不是因为他的分析技巧更好，而是因为他能更好地控制自己的情绪。要想成功，就要从信念、心理状态、心理策略三个方面去学习。

分析成功交易者的心理学家发现，他们认为金钱本身并不重要。他们不介意损失一小笔钱;将行动视为游戏;承认失败是成功的关键;更重要的是，他们相信自己会赢。

杰出的交易者仍然要承受多次止损的后果，但他们知道，如果他们用正确的方法止损，他们将获得长期的胜利，而几个小的止损的价格将永远是为了抓住更大的趋势。

股市出现这些信号，说明“牛市”来了，千股涨停！

从以下三个方面证明是牛市：

(1)A股的估值

A股平均市盈率分别为上证13.91倍，深证25.65倍，中小板2.73倍，创业板49.97倍。

从当前A股平均市盈率的数据来看，市盈率处于历史底部，市盈率越低股市越有价值。股市有投资价值，足以说明A股还在低估，即将迎来牛市阶段。

(2)A股风险系数

A股平均市净率数据为，上证1.37倍，深证2.58倍，中小板2.77倍，创业板4.33倍。

市净率越低，说明股市风险越低，而当前A股平均市净率出现历史底部，同样说明A股机会大于风险，机会大的时候就是说明牛市要来了。

(3)A股的破净数据

全市有394家股票破净了，破净股的比例是10.39%，这是当前A股的破净率，创了历史新高。

股票市场的破净股越多，越说明股票市场已经经过了大跌，很多个股已经存在错杀了。

同时说明股票市场破净率越高，接下来股市大涨的概率非常大，牛市行情越来越近。

A股：下一轮“大牛市”将来临，买入券商股持有到牛市结束行得通吗？多看几遍悟透吃下全部利润

在A股市场，券商股素有“牛市旗手”之称，因其高贝塔属性往往在市场上涨阶段表现突出。A股市场近期表现强劲，上证指数站稳3500点，券商板块也迎来业绩爆发，多家券商中报预增超50%甚至1000%以上。

那么，如果“大牛市”来临，买入券商股并持有到牛市结束是否可行？我们可以从以下几个角度分析：

1. 券商股在牛市中的表现逻辑

（1）业绩与市场高度正相关

经纪业务：牛市交易量激增，直接增厚券商佣金收入。2025年上半年A股日均股基交易额达1.6万亿元，同比+66%。

自营业务：市场上涨带动券商权益投资收益增长，2025H1沪深300上涨0.3%，万得全A上涨5.8%，而2024年同期为下跌8%。

投行业务：IPO、再融资活跃，2025Q2A股股权融资规模同比增逾13倍，港股IPO募资同比+701%。

两融业务：市场情绪高涨时，融资余额快速攀升，2025年一季度两融余额曾达1.92万亿元历史高点。

（2）政策与资金面共振

政策催化：新“国九条”、资本市场改革（如科创板扩容、并购重组放宽）利好券商长期发展。

资金流入：险资、外资等中长期资金入市，2025年二季度北向资金ADT同比+32%，南向ADT同比+196%。

（3）历史规律

2007年、2014-2015年牛市：券商板块均大幅跑赢大盘，部分个股涨幅超300%。

2025年当前表现：Wind券商指数自4月7日以来最大涨幅22%，部分中小券商（如国联民生、华西证券）涨幅超1000%。

2. 买入券商股持有到牛市结束的可行性分析

（1）可行性的支持因素

✅ 高弹性：券商股贝塔值高，牛市初期往往领涨，如2025年7月券商ETF（512000）单日涨幅超1.25%，华林证券直线涨停。✅ 业绩支撑：2025H1券商业绩普遍超预期，国泰海通净利润同比+205%~218%，国联民生+1183%。✅ 估值修复空间：当前券商板块PB（市净率）约1.5倍，处于2014年以来33%分位数，仍有提升空间。

（2）潜在风险

❌ 板块分化：并非所有券商都能跑赢指数，头部券商（如中信、国泰海通）更稳健，中小券商（如华西证券）弹性大但波动剧烈。❌ 政策与市场情绪变化：若监管收紧（如限制两融）、市场转向调整，券商股可能快速回调。❌ 牛市末期滞涨：历史上券商股往往在牛市后半段跑输成长股（如科技、消费），需注意止盈时机。

3. 优化策略：如何更聪明地投资券商股？

（1）选股方向

头部综合券商：如国泰海通、中信证券，业务均衡，抗风险能力强。

并购预期标的：如国联民生（吸收合并民生证券）、国信证券（收购万和证券）。

高弹性中小券商：如华西证券、中银证券，适合激进投资者。

（2）买入时机

牛市初期：市场刚突破关键点位（如3500点），券商股通常率先启动。

业绩预告期：如2025年7月中报预增潮，券商股集体异动。

（3）卖出信号

技术面：跌破20日均线或出现“高位放量滞涨”。

基本面：市场成交额连续萎缩（如跌破1万亿）、两融余额见顶。

政策面：监管喊话“防范泡沫”、IPO节奏放缓。

4. 结论：可行，但需动态调整

如果“大牛市”来临，买入券商股并持有到牛市结束是一个可行的策略，但需注意以下几点：

优选标的：选择业绩高增长（如国泰海通）、有并购预期（如国联民生）或低估龙头（如中信证券）。

分批建仓：避免在短期暴涨后追高，可等待回调介入。

设定止盈止损：若市场出现滞涨信号（如成交量萎缩、政策收紧），及时获利了结。

结合ETF：如券商ETF（512000），可分散个股风险。

超级短线选黑马股战法：

1、旭日东升选牛股战法

其理论定义是股票和大盘经过连续暴跌后，K线组合一般是以“三只乌鸦”的形式进行调整，以中长阴+小阴连续调整；

在空头力量即将竭尽时，多头在次天乘虚反扑将股价跳空高开，收出一根光头光脚的中长阳线，并且阳线是完全吞没阴线的。

2、突破左侧多个头部入场法：

长期箱体震荡，前期头部附近总是冲高回落，但是进过数次冲击之后，主力资金已经收集一定筹码和做多动能，那么只要在数次之后又一次涨停突破上轨，可以大胆买进!

3、突破下降趋势轨道入场法：

主力利用各种均线的压力逐个突破又回调，使得每一次突破后买进的投资者总是套牢；

然后在回调到下轨附近，不过总会有此意回调力度逐步减小，甚至只到最后一次头部下方的均线附近止跌；

用涨停板发起反击，这种就是多头强势崛起的信号，火速买进与庄共舞；

选股要点：

1、趋势：在准备入场前，看看目前大盘的趋势，整个市场是否强势;

2、强势：“强者恒强‘弱者恒弱”，这是短线的股票投资的一条重要法则;

3、底部：特别是长期横盘的个股最容易走出小牛行情。

5日均线实战图解

1、股价离五日均线过远，高于五日均线过多，也就是“五日乖离率”太大，那就是属于短线离场时机。

乖离率多大可以卖出，这个就要视个股强弱，大小有所不同，一般股价高于5日线7%——15%，就属于偏高，适宜离场。

如果是熊市，一般股价低于5日线7%——15%，适宜短线入场。

2、股价回落，跌不破5日均线的话，再次启动的时候就可以买入了。一般来说，慢牛股在上升途中，多数时间通常都是不破5日线货10日线。

只要不破，就可以结合大势，结合个股基本面，继续持仓。如果是熊市，股价回升，升不破5日线的话，再次出现较大抛单，展开下跌的时候适宜离场。

3、股价如有效跌破5日均线，一般将跌向10日均线或者20日均线。如果跌到10日均线、20日均线企稳、股价再次启动，则高位抛出的筹码，可以视情况短线回补，以免被轧空。

仙人指路，原是象棋中的走法，古称“兵局”。

开局着法，先走方第一招走兵三进一(或兵七进一)。

即可为马开路，又可试探对方棋路，有投石问路之意，以定策略。

因一字当先，意向莫测，故有此名。

在K线形态中，仙人指路，是主力向上攻击的试盘动作。

如市场主力想要带动一波上涨行情，必须先了解上方的阻力有多强，因此盘中会先向上拉升试探阻力，然后顺势回落。

确认阻力之后发起攻击，那么我们就可以短线介入了。

是K线的一种特殊形态，一般出现在大调整阶段的中期低位，

拉升阶段的初期或者中期由于股价代填放量高开高走，

股价冲高之后主力开始打压大盘，

而股价在盘中反复震荡盘跌，最后形成带长上影线的小阳或者小阴K线而收盘，

而且收盘一定要较前一个交易日有所上涨，形成仙人指路K线

真假仙人指路的识别法则

1、股价处在下降通道中，当天出现长上影小阴阳K线不属于仙人指路特征。

2、当天量比达到5倍以上，换手率达到10%以上的巨量长上影阴阳K线不属于仙人指路特征。

3、当天收盘时下跌至昨日收盘价之下，跌幅达到5%以上，不属于仙人指路特征。

4、股价处在下降阶段的反弹行情中，当天出现长上影小阴阳K线不属于仙人指路特征。

炒股应该去遵循什么规则？

我还是有资格说上一两句的，我现在每个月股票收入10万左右，年收入大约100万，已经拥有了车、房子和存款。我所有的财富都是通过自己对股票公式和算法的研究一步步积累而来的，没有什么所谓的一夜暴富，事实上，我从最初的亏损到现在实现了财务自由，走过了不少弯路。不断总结经验，最终形成了适合自己的算法公式，并且年收益接近7位数。

每个人都想寻求赚钱的方法，想赚钱不仅要有好的机会，还要培养好的赚钱思维，大家一起来看看，这6个思维你也有吗?我们该怎么做呢,下面我们先来看看这六个思维。

一、省钱的致富作用是有限的

在理财中，省钱手段必不可少，对积累财富很有作用，但是想靠省钱发大财是不可行的，再怎么省也省不出个百万富翁，与其花心思琢磨怎样省钱，不如多花点心思好好研究赚钱的渠道，找到了好的方法，致富的速度远比省钱快。

二、该花的钱一定不能省

除了赚钱，花钱也很重要，该花的钱一定要花，如果花的钱能给你带来巨大效益，或者是带来更理想的生活，那就更不要节省了。只有把钱花在对的地方，才能给你带来更多的财富。

三、赚钱不能局限于努力工作

工作是稳定收入的重要渠道，但不能仅限于这一个，还有很多赚钱的方法等着你去发掘，投资理财就是一个很好的“钱生钱”的手段，对于普通工薪族来说，把资金闲置在银行里，还不如把这些钱拿去做一些适合自己的投资，为自己带来更多的收入。

四、人脉就是钱脉，一定要利用好

现在做什么事情不需要资源，在外多结交一些朋友，很多时候创业或者最什么事情的时候，朋友的帮忙起到很大的作用，别人有困难的时候，能帮尽量帮，风水轮流转，到时候自己有什么需要帮忙的，也不会不好意思开口，出门靠朋友，人脉是非常重要的。

五、与赚钱相比，面子是小事

赚钱就不要过于在乎自己的面子，在这个物欲横流的时代，金钱或许就代表了个人的社会地位，我们在有求于别人的时候，不要拉不下脸，过于在乎自己的面子，可能直接导致之前所有的一切都付之东流。三十年河东，三十年河西，等到你功成名就了，别人也不会追问你的过去，就算知道了，别人也会夸你经受得住磨难，对你另眼相看。

六、要随时准备好，才能抓住赚钱机会

机会是留给有准备的人，这句话一点也没错。机不可失，失不再来，一旦抓住好的机会，就是你翻身的大日子，时刻关注国家时事政策和政治决策，掌握市场风风向的变化，比别人更快一步发现赚钱的商机。以前年代挣大钱的叔叔阿姨们，不就是刚好碰上好时机，做了赚钱的生意，挣了大钱吗。所以说，总是有人赚钱，为什么不是你呢?好好把握机会吧。